1939年，日軍占領(lǐng)揚(yáng)州，到處強(qiáng)搶，虐殺，揚(yáng)州有一藝人，人稱“飛刀”，常和小妹在街頭賣(mài)藝。不料日本鬼子見(jiàn)色起淫心，小妹百般無(wú)奈投河自盡。飛刀悲憤揚(yáng)起飛刀，刺殺日軍無(wú)數(shù)，但寡不敵眾，萬(wàn)分危急時(shí)，一伙蒙面人從天而降，救出飛刀。
　　仙女鎮(zhèn)有一營(yíng)長(zhǎng)叫劉瞎子，原是響馬出身，殺富濟(jì)貧，因不肯投降日軍，日軍占其寨燒其營(yíng)奸其妻女，劉瞎子率部下投奔韓得勒，扎駐仙女鎮(zhèn)。揚(yáng)州自古出美女。鎮(zhèn)上就有一對(duì)美若天仙的姐妹花。姐姐阿蓮，妹妹荷花，開(kāi)著酒棧，和奸商，地痞，特務(wù)周旋，苦中作樂(lè)。一日晚，阿蓮去外地進(jìn)酒，喝得大醉的劉瞎子強(qiáng)暴了睡夢(mèng)中的荷花。阿蓮回來(lái)知情，悔恨交加……情欲之下劉瞎子再次去找荷花，要強(qiáng)娶為妻，荷花怒斥，撕打中，飛刀來(lái)到，二人爭(zhēng)奪荷花，劉瞎子惱羞成怒，掏槍射擊飛刀，飛刀出刀直射劉瞎子咽喉……而此時(shí)，日本鬼子也虐殺到此，荷花為了掩護(hù)飛刀挺身迎向日軍……